民營銀行年內(nèi)降息超40次，“存款特種兵”逐漸淡出江湖

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　　近段時間，沉寂了多時的“存款特種兵”話題在多個社交平臺再次火熱，只不過，這一次人們討論的不再是跨省存款，而是“存款特種兵”們正在走向絕跡。

　　“以現(xiàn)在的存款利率水平，跨城存款真的沒有必要了，往返的交通費都補不回來�！币晃粌�戶在某社交平臺上寫道。

　　在凈息差持續(xù)承壓的倒逼之下，一季度“開門紅”活動結束以后，銀行業(yè)整體步入了存款降息通道。

　　一方面，全國性商業(yè)銀行雖仍保持存款掛牌利率不變，但卻紛紛下調(diào)特色存款利率；另一方面，中小商業(yè)銀行加速補降，半年不到已多輪降息。

　　以“利息高地”民營銀行為例，第一財經(jīng)不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)，19家民營銀行已調(diào)降存款利率40余次。這也導致大中小商業(yè)銀行之間原本呈現(xiàn)階梯狀的存款利率日漸模糊，“去2進1”成為了銀行業(yè)的整體選擇。

　　當不同銀行之間的存款利差無限縮窄之后，越來越多的儲戶開始轉向存款替代品，銀行理財規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢。

　　正在消失的“特種兵”們

　　過去幾年，“存款特種兵”曾多次引發(fā)現(xiàn)象級討論。所謂“存款特種兵”，是指儲戶尤其是一些年輕儲戶，為了謀求更高的存款利率，專門奔赴另一個省份或者城市的中小銀行網(wǎng)點開戶存款。

　　早在2021年年初，央行就叫停異地存款，禁止地方法人銀行通過各種渠道異地攬存開辦異地存款，而是否被界定為異地存款，關鍵看開立存款賬戶時的地理位置。這為此后“存款特種兵”們的出現(xiàn)埋下了伏筆。

　　2023年，“存款特種兵”相關話題開始頻上熱搜，當時，全國性商業(yè)銀行的存款掛牌利率密集下調(diào)了3次，5年期整存整取利率從年初的2.65%滑落至年底的2%，一年下降了65個基點。而中小銀行尚未及時跟隨，部分中小銀行、民營銀行的存款利率甚至仍處于“4”字頭，更高利率的存款產(chǎn)品令人心動，也由此催熱了跨省存款的現(xiàn)象。

　　一位廣州的儲戶瞄準了廣西某中小銀行的5年期存款產(chǎn)品，他選擇乘坐高鐵過去開戶，存款50萬元，順道旅游，“做了多次‘存款特種兵’，特別享受這個過程�！彼�說。

　　2024年是“存款特種兵”們“最后的瘋狂”，大行存款利率全面降至“1”字頭，而中小銀行的存款利率尚處于“3”字頭。

　　事實上，去年四季度，中小銀行就步入了加速降息的通道，但鑒于籌備今年“開門紅”等因素，部分中小銀行在去年12月至今年1月份之間逆勢上調(diào)存款利率，高息攬儲，這再次刺激了“存款特種兵”們的儲蓄沖動。

　　不過，雖然異地存款關鍵看開立存款賬戶時的地理位置，儲戶的居住地、戶籍證明不作為異地存款的判斷標準，但在實際操作中，跨省存款依舊存在開戶難的情況。

　　比如，一位儲戶就在社交平臺上分享了他在四川某銀行存款的失敗經(jīng)歷，該儲戶在成都旅游時看到當?shù)啬炽y行5年期存款3.3%的利率后十分心動，決定效仿一次“存款特種兵”，卻被銀行駁回。

　　銀行拒絕的理由主要是該儲戶沒有任何在成都生活的痕跡，包括手機號碼、醫(yī)保社保、房產(chǎn)等均為異地。當?shù)劂y行表示，如果一定要開戶，可以去當?shù)嘏沙鏊�開立相關證明，或者將現(xiàn)金存入定期存折，但支取的時候也要本人到網(wǎng)點。最終，該儲戶放棄了“存款特種兵”計劃。

　　存款利率階梯日漸模糊

　　“存款特種兵”淡出江湖的背后，是不同商業(yè)銀行之間存款利率階梯正在日漸模糊。

　　在過去，存款利率大致按照民營銀行＞村鎮(zhèn)銀行＞農(nóng)商行＞城商行＞股份行＞國有行的排序呈階梯式下行，也就是所謂的“大行卷貸款，小行卷存款”。

　　但凈息差的壓力迫使依賴高息策略的民營銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行等不得不加速下調(diào)存款利率。

　　以民營銀行為例，第一財經(jīng)不完全統(tǒng)計顯示，年內(nèi)，19家民營銀行已調(diào)降存款利率40余次，其中，4月份，11家民營銀行先后16次降息。比如，福建華通銀行當月連續(xù)三度降息，包括：4月10日起，3年、5年期單位定期存款掛牌利率分別下調(diào)至2.80%、2.90%；4月13日起，3個月、3年、5年期個人定期存款掛牌利率分別調(diào)整為1.30%、2.70%、2.60%；4月21日起，2年、3年、5年期定期存款利率分別調(diào)整至2%、2.45%、2.5%。

　　威海藍海銀行年內(nèi)更是發(fā)布了8次存款利率調(diào)整的公告，包括1月調(diào)1次、2月調(diào)3次、3月調(diào)1次、4月調(diào)2次、5月調(diào)1次；另外，遼寧振興銀行年內(nèi)發(fā)布了5次調(diào)整公告。

　　多輪下調(diào)之后，民營銀行與農(nóng)商行、城商行定期存款之間的利差也在收窄，存款“高地”的優(yōu)勢逐漸消失。

　　值得注意的是，5月7日，在國務院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會上，央行宣布將通過利率自律機制引導商業(yè)銀行降低存款利率，并將政策利率下調(diào)0.1個百分點。這也意味著，新一輪全面降息潮即將到來。

　　除了降息以外，長短期存款利率普遍倒掛，也令“存款特種兵”們失去了跨省存款的熱情。比如，安徽新安銀行近日公告，該行將于6月6日對2年和3年期儲蓄存款產(chǎn)品利率進行調(diào)整，調(diào)整后，2年期存款利率2.55%，3年期為2.50%，2年期存款利率高于3年期。

　　目前，3年期和5年期存款利率大面積倒掛，2年期和3年期存款利率部分倒掛，“存5年不如存1年”的極端倒掛現(xiàn)象也開始頻頻出現(xiàn)。比如，近段時間，新疆庫爾勒富民村鎮(zhèn)銀行突然宣布，將1年期存款利率上調(diào)至2.0%，而5年期利率僅為1.95%。

　　理財規(guī)模回至高位

　　作為定期存款的替代品，銀行理財越發(fā)走俏。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，全市場共有存續(xù)理財產(chǎn)品4.06萬只，同比增加0.67%；存續(xù)規(guī)模29.14萬億元，同比增加9.41%。全市場持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達1.26億，同比增長6.73%，理財投資者隊伍持續(xù)壯大。

　　4月份，銀行理財?shù)脑鲩L趨勢延續(xù)，據(jù)國信證券研報，因貿(mào)易戰(zhàn)沖擊，4月份股弱債強，固收為主的銀行理財整體受益，規(guī)模加權平均年化收益率2.70%，較上月提升，規(guī)模也回升至30.8萬億元，基本達到了2022年“贖回潮”之前的規(guī)模。

　　國信證券研報認為，當前銀行理財增長驅動力在于：一是最近股弱債強下的“蹺蹺板”效應，二是部分定期存款到期后搬家，三是銀行理財自身加大二季度營銷力度，力推產(chǎn)品在收益上有競爭力，當前新發(fā)理財平均收益基準在2.50%以上，個別會達到3%左右。