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　　中新經(jīng)緯4月24日電 (陳俊明)匯源果汁登陸A股議案擱淺。

　　4月23日，國(guó)中水務(wù)公告稱，公司籌劃以支付現(xiàn)金的方式向上海邕睿收購其持有的諸暨文盛匯相關(guān)份額。公司計(jì)劃收購?fù)瓿珊髮⒗塾?jì)持有諸暨文盛匯的股權(quán)比例不低于51%，從而成為諸暨文盛匯的控股股東及北京匯源的間接控股股東。

　　來源：公司公告(下同)

　　截至本公告披露日，諸暨文盛匯股權(quán)仍處于凍結(jié)狀態(tài)，存在限制轉(zhuǎn)讓的情形。為切實(shí)維護(hù)公司及全體股東利益，經(jīng)公司充分審慎研究及與交易對(duì)方友好協(xié)商，公司擬終止本次交易，待相關(guān)限制轉(zhuǎn)讓情形解除后再行評(píng)估推進(jìn)的可行性。

　　4月24日，“V觀財(cái)報(bào)”(微信號(hào)ID：VG-View)就終止收購北京匯源致電國(guó)中水務(wù)，該公司相關(guān)工作人員表示，(后續(xù)會(huì)不會(huì)收購其他標(biāo)的)要結(jié)合實(shí)際情況來研判。

　　二級(jí)市場(chǎng)上，去年7月，國(guó)中水務(wù)披露收購北京匯源股權(quán)時(shí)，該股曾走出七連板的強(qiáng)勁走勢(shì)。終止交易后，國(guó)中水務(wù)在4月23日、24日，連續(xù)兩個(gè)交易日跌停，股價(jià)從4月22日收盤價(jià)4.23元跌至目前3.43元。

　　終止收購早有端倪

　　國(guó)中水務(wù)終止收購諸暨文盛匯(諸暨文盛匯是文盛資產(chǎn)參與北京匯源重整設(shè)立的持股平臺(tái)公司，不做其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù))其實(shí)早有端倪。

　　2024年7月22日，國(guó)中水務(wù)首次公告披露收購諸暨文盛匯股份相關(guān)協(xié)議。隨后每個(gè)月，國(guó)中水務(wù)均披露關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展公告。8月，國(guó)中水務(wù)在公告中表示正積極推進(jìn)重組事項(xiàng)各項(xiàng)工作。似乎重組工作仍按部就班進(jìn)行。

　　9月，國(guó)中水務(wù)資產(chǎn)重組進(jìn)展出現(xiàn)波折。

　　9月22日晚間，國(guó)中水務(wù)公告稱，公司此次交易對(duì)手方為上海邕睿，是諸暨文盛匯的控股股東。經(jīng)查詢，粵民投慧橋捌號(hào)(深圳)投資合伙企業(yè)(有限合伙)向深圳市福田區(qū)人民法院以侵權(quán)責(zé)任糾紛為由提起訴前保全，(案號(hào)：(2024)粵0304財(cái)保858號(hào)，保全金額7999萬元)；粵民投慧橋叁號(hào)(深圳)投資合伙企業(yè)(有限合伙)向深圳市福田區(qū)人民法院以侵權(quán)責(zé)任糾紛為由提起訴前保全，(案號(hào)：(2024)粵0304財(cái)保857號(hào)，保全金額5228.7萬元)。

　　深圳市福田區(qū)人民法院全部?jī)鼋Y(jié)了上海邕睿持有的諸暨文盛匯52.47%的股權(quán)(認(rèn)繳出資額8.4億元)。上海邕睿已對(duì)上述保全裁定和超額保全行為提起復(fù)議和執(zhí)行異議。

　　隨后在10月22日、11月22日、12月22日公告中，國(guó)中水務(wù)均重復(fù)表示，“上海邕睿已對(duì)上述保全裁定和超額保全行為提起復(fù)議和執(zhí)行異議。”

　　進(jìn)入2025年，國(guó)中水務(wù)對(duì)“拿下”北京匯源萌生退意。

　　2025年1月22日，國(guó)中水務(wù)披露關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展暨延期公告。該公司稱，計(jì)劃延期三個(gè)月披露本次交易相關(guān)的預(yù)案或報(bào)告書(草案)，期間用于完成盡職調(diào)查、審計(jì)評(píng)估、核心交易條款談判事宜。上述事項(xiàng)的完成存在不確定性，若公司未來三個(gè)月內(nèi)無法披露本次交易相關(guān)的預(yù)案或報(bào)告書(草案)，公司將終止本次交易事項(xiàng)。

　　這是國(guó)中水務(wù)首次提到終止交易。

　　同時(shí)，國(guó)中水務(wù)進(jìn)一步披露稱，粵民投于2024年8月20日向深圳市福田區(qū)人民法院以侵權(quán)責(zé)任糾紛為由提起訴前保全，被執(zhí)行人為上海邕睿，保全期限為三年，保全至2027年8月19日。導(dǎo)致公司此次擬收購的上海邕睿持有的諸暨文盛匯股權(quán)已被法院凍結(jié)，因此目前尚無法完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　國(guó)中水務(wù)表示，公司及時(shí)通過郵件、電話等方式向文盛資產(chǎn)及上海邕睿等相關(guān)方溝通了解保全案件具體信息和進(jìn)展情況。根據(jù)上海邕睿提供的保全案件進(jìn)展說明，上海邕睿已對(duì)超標(biāo)的查封問題執(zhí)行異議之訴；同時(shí)，文盛資產(chǎn)及上海邕睿一直保持與粵民投的訴前調(diào)解與商務(wù)溝通談判，推動(dòng)保全案件的解決。

　　國(guó)中水務(wù)提到諸暨文盛匯所持北京匯源股權(quán)尚未完全出資到位，也讓收購案更具不確定性。

　　國(guó)中水務(wù)表示，根據(jù)北京匯源前次重整計(jì)劃及重整投資協(xié)議約定，文盛資產(chǎn)應(yīng)通過諸暨文盛匯和天津文盛匯向北京匯源出資16億元，對(duì)應(yīng)取得北京匯源70%股權(quán)，其中諸暨文盛匯持股60%，天津文盛匯持股10%。

　　截至目前，北京匯源僅收到諸暨文盛匯7.5億出資款，諸暨文盛匯和天津文盛匯合計(jì)仍剩余8.5億出資款未到位。諸暨文盛匯及天津文盛匯未約定履行出資義務(wù)，該等出資處于已逾期尚未出資到位的狀態(tài)，在出資情況可能變化的情況下，標(biāo)的估值存在不確定性，進(jìn)而增加了估值談判工作的復(fù)雜度，導(dǎo)致公司與上海邕睿在此次重大資產(chǎn)重組過程中的部分商務(wù)條款的談判未能達(dá)成一致。

　　國(guó)中水務(wù)稱，公司正在與相關(guān)方溝通，并擬結(jié)合交易方案，在取得相關(guān)方和審核部門同意后，推動(dòng)諸暨文盛匯及天津文盛匯盡快按約定履行出資義務(wù)。

　　另外，國(guó)中水務(wù)還提到，因北京匯源體量較大，若審計(jì)盡調(diào)及財(cái)務(wù)核查工作推進(jìn)不及預(yù)期，可能影響按時(shí)披露預(yù)案；審計(jì)后，若北京匯源的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重不及預(yù)期，也可能影響本次交易的推進(jìn)。

　　隨后在4月23日，這場(chǎng)賺足“吆喝”的資產(chǎn)重組案歷時(shí)九個(gè)月后如期終止。

　　前景不明

　　國(guó)中水務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)為污水處理、環(huán)保工程技術(shù)服務(wù)，是具備全國(guó)范圍內(nèi)投資運(yùn)營(yíng)能力的水務(wù)環(huán)保企業(yè)。經(jīng)營(yíng)模式采用PPP及EPC等經(jīng)營(yíng)模式。

　　公司實(shí)際控制人為姜照柏。姜照柏還是A股公司鵬欣資源(600490.SH)、鵬都農(nóng)牧(002505.SZ)的實(shí)際控制人，以及港股公司潤(rùn)中國(guó)際(00202.HK)第一大股東。

　　早在2022年，國(guó)中水務(wù)已經(jīng)盯上北京匯源。

　　據(jù)公開披露，2022年末國(guó)中水務(wù)受讓了文盛資產(chǎn)參與北京匯源重整設(shè)立的持股平臺(tái)公司諸暨文盛匯31.481%股份，受讓后間接持有北京匯源18.89%股份。2023年4月又受讓上海邕睿持有的諸暨文盛匯3.128%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額5000萬元，受讓后合計(jì)持有諸暨文盛匯34.609%的股份，間接持有北京匯源20.7654%股份。2023年7月，公司再次受讓上海邕睿持有的諸暨文盛匯1.877%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額3000萬元。

　　目前，國(guó)中水務(wù)合計(jì)持有諸暨文盛匯36.486%的股份，間接持有北京匯源21.8916%股份。2023年該項(xiàng)目投資收益為8283.63萬元。

　　對(duì)此次終止重大資產(chǎn)重組，國(guó)中水務(wù)表示，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常，不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。

　　從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，2021年至2023年及2024年前三季度，國(guó)中水務(wù)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-0.91億元、-1.16億元，0.3億元和0.09億元。

　　業(yè)績(jī)?cè)谟�虧線上徘徊之際，國(guó)中水務(wù)還出售了旗下“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”東營(yíng)國(guó)中。

　　2025年2月，國(guó)中水務(wù)公告稱，與財(cái)金投資集團(tuán)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，向其出售全資子公司東營(yíng)國(guó)中100%股權(quán)。東營(yíng)國(guó)中注冊(cè)資本和實(shí)收資本均為2.39億元，主要負(fù)責(zé)山東河口藍(lán)色經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)污水處理廠的投資、建設(shè)、運(yùn)行。交易雙方協(xié)商確定標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.38億元。

　　據(jù)披露，東營(yíng)國(guó)中2024年前三季度營(yíng)業(yè)收入對(duì)公司的占比為26.18%、歸母凈利潤(rùn)對(duì)公司的占比為146.11%、總資產(chǎn)對(duì)公司的占比為9.72%；2023年度營(yíng)業(yè)收入對(duì)公司的占比為19.32%、歸母凈利潤(rùn)對(duì)公司的占比為37.04%、總資產(chǎn)對(duì)公司的占比為8.94%。

　　然而，收購北京匯源終止的背景下，出售東營(yíng)國(guó)中是否對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成影響呢？

　　24日，國(guó)中水務(wù)相關(guān)工作人員稱，公司一直在轉(zhuǎn)型，相關(guān)股權(quán)被凍結(jié)是公司資產(chǎn)重組過程中沒想到的。后續(xù)將研判匯源(重組)核心問題能不能解決，如果不行，經(jīng)營(yíng)決策方面可能要重新調(diào)整。

　　值得注意的是，國(guó)中水務(wù)控股股東部分股份還被司法標(biāo)記及輪候凍結(jié)了。

　　2024年8月27日晚間，國(guó)中水務(wù)公告稱，收到控股股東西藏厚康、鵬欣集團(tuán)來函，獲悉其所持有公司的部分已質(zhì)押股票被司法標(biāo)記、輪候凍結(jié)。其中西藏厚康持有的112950000股(占公司總股本7%)被司法標(biāo)記；鵬欣集團(tuán)持有的67972500股(占公司總股本4.21%)被輪候凍結(jié)，持有的59340000股(占公司總股本3.68%)被司法標(biāo)記。凍結(jié)/標(biāo)記機(jī)關(guān)均為上海金融法院。

　　耐人尋味的是，在國(guó)中水務(wù)宣布資產(chǎn)重組后，該公司控股股東西藏厚康因司法處置導(dǎo)致其持有的公司股份比例由8.75%減少至7.00%，減持股數(shù)為28248700股，權(quán)益變動(dòng)時(shí)間2024年11月28日，該日國(guó)中水務(wù)收盤價(jià)為4.05元/股，較大漲前不足2元/股翻倍不止。(中新經(jīng)緯APP)

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